指數平滑異同移動平均線(MACD)解說

MACD是測試中期趨勢走向的良好分析工具；利用短期移動平均線(如12日)及長期移動平均線(24日或72日)的交會、分離的變化，能夠明白顯示，目前行情是屬於多頭或空頭局勢，為中長期技術指標。


定義
以快速和慢速兩條指數平滑移動平均線，以計算兩者之間的差離值(DIF)，再利用差離值與差離值平均值(DEM)的靠近(交會)與分散(分離)的徵兆，用以研判股市行情買進或賣出的時機。

公式
平均指數(DI) =　最高價 + 最低價 + 2倍收盤價 / 4　　　　　　　
指數平滑移動平均線(EMA) =
前日EMA + * (當天平均指數 - 前日EMA) *2 /(1 + 移動平均天數)
26日差離值(DIF) = 12日EMA - 26日EMA
MACD = 前日MACD + 2/(1+移動平均天數) * (DIF - 前日MACD)

應用原則
DIF值由負轉正，且穿越MACD為買進訊號。
DIF值由正轉負，且突破MACD為賣出訊號。
如果MACD及DIF皆為負值，且DIF向下跌破MACD，此為空頭市場，為賣出訊號。
如果MACD及DIF皆為正值，且DIF向上突破MACD，此為多頭市場，為買進訊號。
DIF與大盤指數呈背離走勢時，若股價連續創新低點，而DIF值並未創新低點，此為正背離走勢，為買進時機；反之，若股價連續創新高點，而DIF值並未創新高點時，此為負背離走勢，為賣出時機。

優缺點
MACD對掌握漲升波段頗為準確，在測試股市主要趨勢走向是一個相當良好的分析工具，尤其是大跌後找買點應該優先考慮使用MACD。
MACD對中長期投資買賣有獨到的分析能力，對於大波段漲跌幅確認頗為準確。
MACD波段的漲跌幅極為明顯，可幫助波浪理論研究者計算及確認。
MACD可以避免移動平均線頻頻出現假突破的買賣點，減少無效的交易次數而提高獲利能力。MACD買賣信號，通常比大盤的高低點落後4至6天，有時比移動平均線提早1至2天，為可獨自使用的指標之一。